近日,A股市場醫(yī)藥板塊持續(xù)走強。作為私募三季度積極布局的重點板塊,上市公司三季報顯示,知名私募機構在創(chuàng)新藥、化學制藥和中藥等細分賽道的配置熱情高漲。
私募排排網(wǎng)統(tǒng)計,超過20家百億級私募三季度躋身30多只醫(yī)藥股的前十大流通股股東名單,期末持股總市值合計近百億元,有10只個股獲新進布局,馮柳、鄧曉峰、林利軍、夏俊杰、董承非等“頂流”私募基金經(jīng)理均參與其中。
私募積極調(diào)倉換股
8月底至10月中旬,醫(yī)藥板塊呈現(xiàn)反彈行情,此后一度回落,但10月下旬再起升勢。隨著上市公司三季報披露落幕,私募布局醫(yī)藥行業(yè)的調(diào)倉動作清晰呈現(xiàn)。與二季度相比,百億級私募對醫(yī)藥行業(yè)的持倉總市值有所下降,且新進布局的個股數(shù)量略減。不過,盡管部分私募在三季度的相關持倉出現(xiàn)浮虧,但并未減倉反而增持。
私募排排網(wǎng)統(tǒng)計,三季度有超過20家百億級私募躋身30多只醫(yī)藥股的前十大流通股股東名單,三季度末的持股總市值合計近百億元。具體來看,三季度有10只個股獲百億私募新進布局,較二季度的14只有所減少,但超20只個股在三季度并未發(fā)生減倉,多數(shù)持倉數(shù)量較二季度末“原地踏步”,有多只獲得小幅加倉。業(yè)內(nèi)人士稱,百億級私募對相關布局依然保持信心,而三季度持倉市值的下滑主要原因是二級市場調(diào)整。
在三季度末,高毅資產(chǎn)“名將”馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金繼續(xù)持有同仁堂3150萬股,對這家中藥公司的期末持倉市值超17億元。另一位大將鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃繼續(xù)持有東富龍533.78萬股,高毅曉峰2號致信基金則增持該公司約1361萬股,兩只基金合計持有這家醫(yī)療器械公司近2400萬股。
正心谷創(chuàng)始人林利軍掌舵的正心谷(檀真)價值中國臻選私募基金二季度新進布局佐力藥業(yè)593.71萬股,三季度對這只中藥股的持倉依然未變。
進入四季度,一些近百億級規(guī)模的私募機構對于醫(yī)藥板塊的布局熱情不減。例如,根據(jù)科華生物在10月底因回購股份事項披露的公告顯示,截至10月27日,上海呈瑞投資旗下的呈瑞正乾二十七號私募基金持有該公司675.69萬股。
明星基金經(jīng)理密集加倉
今年8月底以來,醫(yī)藥板塊開啟觸底反彈,估值重心下移的走勢得到遏制,截至11月8日收盤,減肥藥概念累計攀升超30%,而創(chuàng)新藥、化學制藥等細分賽道均上漲超16%,醫(yī)療器械和中藥則緊隨其后。反彈走勢吸引了部分私募明星基金經(jīng)理在三季度密集加倉醫(yī)藥板塊。
具體來看,馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金新進538萬股康華生物,鄧曉峰管理的兩只基金則合計新進神州細胞近300萬股,兩者分別系狂犬疫苗和重組蛋白藥物生產(chǎn)企業(yè)。同時,鄧曉峰管理的兩只基金三季度分別加倉健康元約476萬股和442萬股,兩者合計持有這家化學制劑公司3273.85萬股。
另外,林利軍管理的正心成長私募基金新進興齊眼藥153.92萬股;董承非名下的睿郡資產(chǎn)旗下三只基金聯(lián)袂重倉東方生物,其中??そ鹑谕顿Y集合資金信托計劃、睿郡5號私募基金分別加倉約30萬股和10萬股,而???1號私募基金則新進約80萬股,三者合計持倉超240萬股。
此外,仁橋資產(chǎn)夏俊杰管理的仁橋金選澤源五期私募基金新進山河藥輔137.26萬股,他管理的仁橋澤源股票私募證券投資基金信托繼續(xù)增持該公司24.57萬股,兩者合計持有約362萬股。
玄元投資對中國證券報記者表示,醫(yī)藥板塊受益于老齡化帶來的長期剛性需求,經(jīng)歷三年調(diào)整后處于中長期底部,已提供了較好的布局機會。
板塊基本面出現(xiàn)積極變化
除了上述百億級私募積極布局外,醫(yī)藥板塊也得到了一村投資、思勰投資、寧泉資產(chǎn)、艾方資產(chǎn)、慎知資產(chǎn)和瑞豐匯邦等其他百億級私募機構的“火力支援”。
Wind數(shù)據(jù)顯示,一村投資、思勰投資、寧泉資產(chǎn)分別新進買入濟民醫(yī)療677.31萬股、迪哲醫(yī)藥216萬股和浙江醫(yī)藥479.28萬股;艾方資產(chǎn)、慎知資產(chǎn)和瑞豐匯邦則分別新進布局英諾特65萬股、立方制藥95.68萬股和眾生藥業(yè)476.81萬股。
玄元投資認為,這波醫(yī)藥反彈行情的背后,是市場演繹創(chuàng)新帶來新需求的增量彈性。另外,減肥藥的產(chǎn)業(yè)趨勢崛起強化了市場對于醫(yī)藥科技屬性的認知。目前的醫(yī)藥賽道中,創(chuàng)新藥及大單品、CXO等個股表現(xiàn)突出。
星石投資首席策略投資官方磊對中國證券報記者表示,近期機構對于醫(yī)藥板塊的關注和醫(yī)藥股的走勢都和板塊基本面出現(xiàn)積極變化有關,目前醫(yī)藥板塊中的部分優(yōu)秀公司處于偏低估值狀態(tài)。
方磊進一步表示,從中長期角度看,醫(yī)藥板塊的需求向好,具有持續(xù)性的成長空間,隨著政策擠壓低效產(chǎn)能,供給端的優(yōu)化意味著優(yōu)秀公司的股權投資價值正在進一步增加。
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