A股虎年行情即將拉開帷幕,券商的選股布局建議紛紛出爐。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至目前已有18家券商發(fā)布了其2月投資組合及策略觀點(diǎn),共有近150只A股及港股金股獲得推薦。電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、汽車等行業(yè)金股分布較為密集;從個(gè)股看,貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、寧德時(shí)代、中國中免等行業(yè)“茅”推薦次數(shù)較多。
對(duì)于2月市場走勢,券商認(rèn)為在投資者情緒企穩(wěn)、部分賽道風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放后,穩(wěn)增長帶動(dòng)的A股春季行情或?qū)⒅鸩介_啟;行業(yè)配置上,傳媒、計(jì)算機(jī)、大眾消費(fèi)、建筑建材、新能源等方向值得重點(diǎn)關(guān)注。
多只行業(yè)“茅”關(guān)注度升溫
截至2月5日記者發(fā)稿時(shí),已有18家券商發(fā)布了其最新的月度投資組合,這也是農(nóng)歷虎年首份月度投資建議。累計(jì)推薦的147只A股及港股金股,覆蓋了煤炭、有色金屬、汽車、非銀金融、國防軍工、食品飲料等29個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)。
從推薦個(gè)股看,貴州茅臺(tái)再度成為券商2月最為看好的個(gè)股,共獲得了國聯(lián)證券、東吳證券、中國銀河、光大證券、東興證券5家券商的聯(lián)合推薦。此前多家券商發(fā)布的1月金股名單中,貴州茅臺(tái)也頻繁出現(xiàn)。
經(jīng)歷階段性反彈后,2021年底至今貴州茅臺(tái)股價(jià)再度回落,節(jié)前最新收盤價(jià)已跌破1900元關(guān)口。在中國銀河看來,在行業(yè)“擠壓式結(jié)構(gòu)”增長的環(huán)境下,貴州茅臺(tái)具有長期競爭優(yōu)勢,而且近期對(duì)于茅臺(tái)價(jià)格呼應(yīng)市場信號(hào)的預(yù)期有增強(qiáng)。
2月被券商推薦次數(shù)較多的金股,還包括美的集團(tuán)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、周大生、牧原股份、中國中免等。這類個(gè)股中有相當(dāng)一部分屬于市值和體量均較大的行業(yè)“茅”;券商在2月延續(xù)了對(duì)大金融板塊的看好,招商銀行、東方財(cái)富、寧波銀行、興業(yè)銀行等多只個(gè)股獲得推薦。
2月券商推薦次數(shù)居前金股
從整體行業(yè)分布上看,前述18家券商推薦的2月金股中,屬于電力設(shè)備行業(yè)的個(gè)股最多,合計(jì)13只;屬于計(jì)算機(jī)、汽車行業(yè)的個(gè)股分別有12只,屬于基礎(chǔ)化工行業(yè)的個(gè)股合計(jì)10只。電子、食品飲料、醫(yī)藥生物、銀行等板塊金股分布也較為密集。
18家券商2月投資組合
春節(jié)期間,先于A股開市的港股迎來強(qiáng)勢反彈行情。梳理發(fā)現(xiàn),中國海洋石油、金科服務(wù)、美團(tuán)-W、中國電信、快手-W、網(wǎng)易-S等個(gè)股也出現(xiàn)在多家券商2月金股名單當(dāng)中,推薦券商包括信達(dá)證券、東吳證券、東北證券等。
A股短期或維持震蕩
中國銀河認(rèn)為,春季行情開啟前,市場一般都會(huì)經(jīng)歷一段時(shí)間下跌,前期市場下跌幅度一定程度上決定春季行情反彈力度。政策面偏樂觀是春季行情開啟的充分條件,當(dāng)前正是處于穩(wěn)增長政策逐步發(fā)力的階段。外圍風(fēng)險(xiǎn)帶動(dòng)A股回調(diào)已釋放一定風(fēng)險(xiǎn),A股估值也已經(jīng)下跌至較低位置,待投資者情緒企穩(wěn)、部分賽道風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放后,穩(wěn)增長帶動(dòng)的春季行情或?qū)⒅鸩介_啟。
平安證券認(rèn)為,市場環(huán)境趨于復(fù)雜,短期仍以震蕩為主。目前市場對(duì)于結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)并未形成共識(shí),板塊輪動(dòng)仍將持續(xù),建議關(guān)注后續(xù)穩(wěn)增長政策發(fā)力的方向和落地效果,以及疫后復(fù)蘇板塊景氣度改善的可能性,中長期關(guān)注成長板塊中新的交易機(jī)會(huì),包括數(shù)字經(jīng)濟(jì)、高端制造、新能源等新興產(chǎn)業(yè)的部分細(xì)分領(lǐng)域。
對(duì)于后續(xù)市場風(fēng)格變化,東吳證券認(rèn)為,若1月信貸投放不及預(yù)期,將期待更大力度的穩(wěn)增長措施,基建、地產(chǎn)板塊仍將延續(xù),更傾向受益于基建的電網(wǎng)改造、管網(wǎng)排查、農(nóng)業(yè)安全。若1月信貸開門紅,穩(wěn)增長板塊逐步進(jìn)入兌現(xiàn)期,市場風(fēng)格有望重回高成長,前期跌幅較深的成長板塊有望重回升勢。
港股的反彈趨勢在2月會(huì)否延續(xù)?光大證券認(rèn)為,1月港股指數(shù)震蕩上漲主要受益于宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善和貨幣政策發(fā)力,2022年穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策將不斷加碼且持續(xù)發(fā)力,從而抬升市場情緒,港股“春季躁動(dòng)”行情仍可期。
聚焦新能源、建筑建材等方向
對(duì)于2月后市配置,除前述看好的金股之外,東北證券建議關(guān)注三條線索:一是預(yù)期改善角度,關(guān)注元宇宙中硬件(VR)與應(yīng)用(如虛擬人)催化和冬奧來臨體育相關(guān)板塊預(yù)期改善的傳媒等,“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)劃落地利好的計(jì)算機(jī);二是政策導(dǎo)向角度,基建中低估值建筑建材央企、大眾消費(fèi)板塊等值得關(guān)注;三是估值性價(jià)比角度,景氣度較高且已有調(diào)整的醫(yī)藥和新能源、半導(dǎo)體等行業(yè)中業(yè)績超預(yù)期且估值顯著回落的個(gè)股。
華泰證券2月推薦四條選股標(biāo)準(zhǔn):一是“景氣向上+籌碼不擁擠”的云計(jì)算-光通信上游及智能車中游;二是“調(diào)整比較到位+中長期邏輯扎實(shí)”的電力設(shè)備與新能源;三是繼續(xù)持有地產(chǎn)國企龍頭,并精選有保障房邏輯的建筑、建材、家電股;四是非金融央企國企的股權(quán)激勵(lì)邏輯。
對(duì)于港股市場,興業(yè)證券2月建議關(guān)注金融、地產(chǎn)、建筑、建材特別是“類債券”高息股的價(jià)值重估行情,以及國企改革特別是國企進(jìn)行并購重組的機(jī)會(huì),如鐵路、電力、地產(chǎn)、券商等,此外還建議關(guān)注農(nóng)業(yè)等行情景氣有望改善的機(jī)會(huì)。
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