新年已至，萬象更新。

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、普惠小微、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等方面的支持力度”。這與中央金融工作會議提出的“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”的方向一致，為銀行業(yè)今年信貸投放流向領(lǐng)域及業(yè)務(wù)發(fā)展指明了方向。

　　2024年，在推動金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強(qiáng)國的征途上，金融機(jī)構(gòu)如何抓住新機(jī)遇實現(xiàn)新發(fā)展？在服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中，金融機(jī)構(gòu)又將如何創(chuàng)新服務(wù)、重點布局？

　　受訪金融機(jī)構(gòu)和專家認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)堅守服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主線，加大對實體經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，圍繞“五篇大文章”苦練內(nèi)功，培育差異化競爭優(yōu)勢。

　　銀行：

　　增加優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)供給

　　2023年，中國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好趨勢明顯，銀行業(yè)主動擔(dān)當(dāng)作為，切實發(fā)揮了金融支持實體經(jīng)濟(jì)主力軍的作用。展望2024年，中國銀行研究院報告預(yù)計，中國銀行業(yè)將持續(xù)加大對實體經(jīng)濟(jì)支持力度，重視風(fēng)險管理，夯實資本基礎(chǔ)，經(jīng)營向優(yōu)向好。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，科技是第一動力，我國科技創(chuàng)新企業(yè)數(shù)量眾多；實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，推動綠色發(fā)展需要大規(guī)模投資；廣大民營小微企業(yè)、個體工商戶金融服務(wù)需求潛力較大。這些都為商業(yè)銀行提供了較大的市場空間，商業(yè)銀行可以開展針對性創(chuàng)新，更好滿足這些領(lǐng)域的金融需求。

　　“從機(jī)遇方面看，中央金融工作會議及中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出的要求，有助于推動商業(yè)銀行在服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、普惠小微等過程中培育差異化市場競爭優(yōu)勢，同時推動金融機(jī)構(gòu)提升金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力，以及風(fēng)險管理能力，這就要求商業(yè)銀行不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，增加優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)供給，通過數(shù)字化技術(shù)輔助賦能內(nèi)部風(fēng)控與經(jīng)營。此外，還有助于推動商業(yè)銀行加快優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?！惫獯筱y行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示。

　　券商：

　　瞄準(zhǔn)建設(shè)一流投資銀行目標(biāo)

　　中央金融工作會議明確提出，“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”。資本市場全面深改進(jìn)入關(guān)鍵期，2024年券商多業(yè)務(wù)條線有望受益。

　　受訪機(jī)構(gòu)表示，券商應(yīng)積極把握北交所改革機(jī)遇，提高全鏈條業(yè)務(wù)投入的能力和質(zhì)量；進(jìn)一步建立健全與全面注冊制相匹配的能力，實現(xiàn)從“可批性”向“可投性”的理念轉(zhuǎn)換。2023年，《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》及相關(guān)改革措施的落地，讓北交所市場活力與韌性持續(xù)增強(qiáng)。展望2024年，北交所仍將堅定錯位發(fā)展，形成以高質(zhì)量發(fā)展為核心、具備自有特色的“北交所品牌”，而加大北交所業(yè)務(wù)投入也成部分券商共識。

　　進(jìn)一步細(xì)拆至券商業(yè)務(wù)層面，開源證券副總裁兼研究所所長孫金鉅對《證券日報》記者表示：“其一，提升綜合投行服務(wù)能力，把握北交所的多元業(yè)務(wù)機(jī)遇。券商應(yīng)當(dāng)提升行業(yè)專精能力、定價銷售能力、風(fēng)險控制能力和資金支持能力以把握北交所的綜合投行業(yè)務(wù)。其二，持續(xù)提高北交所企業(yè)的研究能力，挖掘‘專精特新’投資價值。券商研究部門可以‘專精特新’和‘隱形冠軍’為抓手，持續(xù)加大北交所企業(yè)的研究覆蓋力度，同時通過深入研究幫助機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者充分認(rèn)識到北交所上市公司的投資價值。其三，培育北交所特色的‘投行+投資+投研’的綜合金融服務(wù)體系。以投行業(yè)務(wù)為入口加強(qiáng)‘專精特新’優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的長期陪伴服務(wù)，同時挖掘和參與高成長企業(yè)的長期投資機(jī)會，形成投融資一體化的綜合金融服務(wù)模式。積極發(fā)揮券商的乘數(shù)效應(yīng)和帶動作用，引導(dǎo)中長期資金入市，為中小企業(yè)提供直接資金支持，幫助其借助資本市場融資發(fā)展?！?/p>

　　銀河證券認(rèn)為，在做市商領(lǐng)域，《證券公司北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)特別規(guī)定》對北交所做市券商準(zhǔn)入條件進(jìn)行了調(diào)整，擴(kuò)大了做市商容量。這為券商創(chuàng)造了新增業(yè)績的機(jī)會，券商應(yīng)積極把握這一機(jī)遇，主動參與北交所的做市交易業(yè)務(wù)，以提高市場競爭力。此外，從賣方研究角度，券商應(yīng)當(dāng)挖掘質(zhì)地優(yōu)異兼具發(fā)展?jié)摿Φ墓?#xff0c;進(jìn)一步提升市場價值發(fā)現(xiàn)效率，增進(jìn)市場價值培育能力。

　　談及券商如何適應(yīng)全面注冊制對“可投性”的要求，孫金鉅認(rèn)為可聚焦三個“提升”。第一，提升質(zhì)量控制能力。第二，提升價值發(fā)現(xiàn)與估值定價能力。第三，提升綜合金融服務(wù)能力。

　　在銀河證券看來：“券商需要深入?yún)⑴c上市公司的盡職調(diào)查，審慎評估其經(jīng)營狀況和未來發(fā)展?jié)摿?#xff0c;確保掛牌公司的真實價值和良好運(yùn)營，以維護(hù)市場的健康秩序”。

　　基金：

　　擔(dān)負(fù)“耐心資本”職責(zé)

　　2023年12月14日，證監(jiān)會召開黨委（擴(kuò)大）會議時提出，“壯大‘耐心資本’”。作為重要的機(jī)構(gòu)投資者，公募基金和私募基金應(yīng)擔(dān)負(fù)“耐心資本”職責(zé)，進(jìn)而發(fā)揮市場穩(wěn)定器和經(jīng)濟(jì)發(fā)展助推器的作用。

　　博時基金首席權(quán)益策略分析師陳顯順對《證券日報》記者表示，公募基金應(yīng)從三個方面入手，發(fā)揮“耐心資本”作用，成為資本市場的“壓艙石”，為長期投資者提供持續(xù)穩(wěn)定回報的同時，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

　　第一，堅持長期投資和價值投資。公募基金以長期投資為目標(biāo)，應(yīng)注重基本面，挖掘長期投資價值，在短期市場波動面前保持冷靜，長期持有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，陪伴優(yōu)秀企業(yè)成長。當(dāng)前A股市場波動率較高，壯大公募基金力量，有利于提高市場的定價能力，構(gòu)建更加穩(wěn)健的資本市場。

　　第二，堅持社會責(zé)任投資。高質(zhì)量發(fā)展要求下，公募基金應(yīng)引導(dǎo)資金更多投向綠色能源、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　第三，在多元化投資和風(fēng)險管理方面，鑒于良好穩(wěn)健的收益是“耐心資本”長期運(yùn)作的重要基礎(chǔ)，公募基金一方面進(jìn)行多元化投資，另一方面應(yīng)在進(jìn)行投資決策時需充分考慮各方面風(fēng)險因素，在市場波動時力爭保持穩(wěn)健。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，私募基金可從提供長期“耐心資本”陪伴企業(yè)共同成長為切入點，不斷為實體經(jīng)濟(jì)注入源頭活水。

　　北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始人、合伙人常春林對《證券日報》記者表示：“私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)積極‘投早、投小、投硬科技’，陪伴企業(yè)成長的全生命周期，深度參與企業(yè)從孵化到壯大的全鏈條，通過匯集資金開展專業(yè)投資，把長期資本匹配到有創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。同時，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)積極促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，培育經(jīng)濟(jì)增長新動能，為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展做出貢獻(xiàn)。”

　　保險：

　　抓住養(yǎng)老金融發(fā)展機(jī)遇

　　業(yè)內(nèi)人士對2024年保險業(yè)發(fā)展預(yù)期是：財險業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，人身險業(yè)變數(shù)大。正因如此，人身險行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇何在、保險機(jī)構(gòu)將怎么做等話題，備受關(guān)注。

　　在普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾看來，2024年人身險行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，蘊(yùn)藏在“五篇大文章”里，尤其是在養(yǎng)老金融和普惠金融領(lǐng)域，人身險行業(yè)最能發(fā)揮所長。要差異化定位客戶和市場，改變傳統(tǒng)經(jīng)營模式，提升自身競爭能力。

　　抓住養(yǎng)老金融發(fā)展機(jī)遇，保險機(jī)構(gòu)有怎樣的策略和布局？中國人壽表示，要豐富高質(zhì)量產(chǎn)品服務(wù)體系，加快推進(jìn)康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)布局，大力推進(jìn)康養(yǎng)生態(tài)建設(shè)工程，不斷提升養(yǎng)老服務(wù)能力。

　　在養(yǎng)老金融大賽道，中小保險機(jī)構(gòu)又有怎樣的切入點？

　　德華安顧人壽總經(jīng)理助理肖萍對《證券日報》記者表示，在人口老齡化趨勢日益嚴(yán)峻的形勢下，德華安顧人壽主動選擇老年人市場作為細(xì)分市場并進(jìn)行差異化經(jīng)營，及早布局并確定了“銀發(fā)市場”策略。2024年，保險業(yè)仍要堅持“保險回歸保障本源”，持續(xù)聚焦老年人實際的健康和養(yǎng)老需求，開發(fā)更多適合不同人群的養(yǎng)老保險及健康險產(chǎn)品，提供創(chuàng)新與個性化的保險方案。同時，保險業(yè)要加強(qiáng)與養(yǎng)老服務(wù)的整合，中小險企可通過異業(yè)聯(lián)盟形式與養(yǎng)老服務(wù)提供方合作，滿足多元化養(yǎng)老需求。

　　在周瑾看來，在養(yǎng)老金融大賽道上，人身險公司要更好發(fā)揮自身優(yōu)勢，必須遵循保險經(jīng)營的底層邏輯，對目標(biāo)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)識別和定位，并在此基礎(chǔ)上，洞見、挖掘客戶差異化需求，并定制相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。這要求保險公司從需求發(fā)現(xiàn)、產(chǎn)品設(shè)計、精算風(fēng)控、運(yùn)營服務(wù)等方面全方位打造能力體系。